@互惠财富解疑：复利投资对个人理财有什么影响？@

想问大家一个问题：假如有一种工作，让你有两种薪资报酬方式来选择：第一种是每天给你10万元，一个月给你300万元；第二种是按天发放，第一天给你一分钱，然后接下来的一天是前一天的2倍。你们会选择哪种方式呢？
　　可能你会说，一天10万和一天1分，当然前者更有吸引力。然而，如果按照第二种方法计算一下，你就会惊奇地发现：到了第30天，这笔报酬已经高达5368709.12元，而30天总共算下来竟然有10737418.23元。没错，就是这么多钱！
　　怎么样，你选择对了吗？这就是复利的“魔力”！



　　什么是复利
　　在日常投资中，复利是实现财富增值的最重要的方法。爱因斯坦曾说过，“复利是人类最伟大的发明，堪称是世界第八大奇迹。”在投资界，复利也是公开的秘密。
　　复利作为一种计息方式，是指每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，也就是俗称的“利滚利”。复利可以是产品自身就具备的，像储蓄国债丶货币基金这种投资产品；也可以是投资者自行构建的。
　　我们来看一下复利的公式：本息=本金x(1 利率)n，n为计息期数。根据公式，我们可以看出来，影响复利的三大因素就是本金丶持有时间和利率。要想获得丰厚的本息回报，就离不开复利公式中这三大因素。



　　如何用好复利
　　首先，初始本金很重要，不要小瞧第一桶金。所谓本金就是在使用复利时最初投入的资金。很多人认为自己存款少，产生的收益不多，没必要投资，其实不是的，因为小本金也能依靠年复一年的复利作用，变成一笔丰厚的大资产。
　　本金是获得复利的基本条件，而复利的基本要求就是把全部利息转换为下一轮投资本金，不能用于消费，否则复利的作用就要大打折扣了。有很多人在盈利的时候总是轻易把盈利部分消费掉，在亏损时就得缩减本金，像这样是无法积累巨额财富的。当然，在注重投入本金的同时，我们也要注意保持资金流动性，避免发生流动性危机。在保证流动性之外，我们也可以选择投资一些流动性高的金融产品。
　　其次，投资要趁早，坚持投资的时间要尽量长。我们越早拿出钱进行投资，在复利的作用下就会越赚钱。举个例子来说吧，投资年化收益10%的金融产品，以复利方式计算：50岁的老张投资10万元，到60岁时拥有25.9万元；而20岁的小李也投了10万元，到60岁时，他可以拿到的本息是452.5万，相当于老张的17.47倍。这么看，早点投资，长期坚持，是很重要的。
　　最后，就是保持长期正向收益。我们要让资产获得有效增长，一方面，要让复合收益率高于社会平均增长率和通货膨胀率；另一方面，还要让收益率在开始的一段时间内保持稳定。
　　在复利的三大要素中，本金和期数只能为正数，而收益率则可正可负。如果收益率为正，就是我们常说的“利滚利”，比如收益率为10%，那么本金会以1.1倍的速度保持增长；但如果收益率为负，就变成了“利亏利”。要想获得有效的复利回报，必须要让长期投资的复合收益率是正的。
　　我们来设想一下，假如第一年收益率为50%，第二年收益率为-35%，按这样的波动规律连续投资20年，结果会怎样呢？答案是，20年后，资金亏损22.4%。这是因为，由于第二年收益率为-35%，两年后资金相当于原来本金的97.5%。持续20年，资金就会不断缩水。可见，亏损是复利的“大忌”，会大幅削弱复利的效果。因此，建议投资时坚持不亏损本金的原则，我们也需要谨慎面对本金亏损的投资情况。
　　另外，根据复利公式，收益率越高就越增加利息收入，那么，高收益率就是好的吗？其实不是。实际上，一切超凡的收益率都是不可持续的，较高的收益率就意味着较高的风险。稳重丶持续丶适当的复合收益率才是收获复利的成功之道。那么问题来了，多少收益率合适呢？以投资大师巴菲特为例，在他几十年的投资生涯中，他所持有的股票的年复合收益率几乎都在20%左右，这已经是成功运用复利杠杆造富的传奇。



　　复利投资的方法
　　其实讲了这么多，相信很多人都能做到趁早投资这一点，但是想要获得一个长期稳定且跑赢通胀的收益率就不容易了，尤其是在当前低利率丶高通胀率的情况下。估计大家要问了，我们应该如何用好复利，进行投资呢？
　　建议大家学会运用复利投资的工具进行组合投资，坚持长期投资。常见的复利投资工具主要有：股票丶基金丶P2P投资等。在我国也有在股市投资的成功案例，比如刘元生在1988年买入了360万元的万科股票，在持有长达28年后，这些股票达到了近30亿市值，投资收益超过了800倍。不过，这种情况不具有普遍代表性。由于股票投资具有高风险特征，对投资人的专业性要求较高，而普通人往往不具备专业知识，喜欢追涨杀跌，不愿长期持有。而基金投资呢，虽然没有股票风险高，但也需要一定的专业能力，如果盲目投资，也会有很高的风险。



　　什么是基金定投？
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，听起来没有太高深的技术。但是，基金定投的特点就是无需择时，只要耐心就能大概率赚钱，是真正意义上的以时间换空间。长期进行基金定投，财富可以复利增长，积少成多。尤其对于工薪族来说，每隔一段时间将一部分工资用来定投，就能在不知不觉中积攒一笔不小的财富。
复利的概念不仅仅适用于投资，也适用于我们个人的成长。有的人在职业生涯早期很久都没有获得提升，但到了之后的阶段，却出现了快速爆发。这是因为在长时间的积累下，他的知识技能不断提升，产生了巨大的复利效果。人生中还有许多事情，也都遵循着复利曲线，通过一点一滴的积累，达到厚积薄发。如果我们有梦想，就每天坚持践行一点点，相信美好的回报最后终会呈现。